Ежедневно ФГВФЛ выставляет на торги активы примерно на 600 млн грн — Тарас Елейко

Сколько банков сегодня уже ликвидированы?

Сегодня 77 банков находятся в стадии ликвидации. Ликвидация 17 банков полностью завершена.

Какая доля активов этих банков реализована? Какую планируете реализовать в этом году?

Все самое важное в Telegram

В прошлом году активы чаще выставлялись на индивидуальных торгах. Все то, что не было продано, перешло в пакетные продажи. Активы, которые не нашли покупателя на индивидуальных торгах, преимущественно не имеют большой ценности, особенно учитывая тот факт, что треть кредитов в ликвидированных банках вообще не имела залогов и фактически ничего не стоит, и большинство кредитов не обслуживаются от 6 до 8 лет.

Когда Фонд планирует завершить индивидуальные продажи активов неплатежеспособных банков?

К концу лета. Потом останется только продажа в пулах. График их продаж четко расписан. И мы примерно понимаем, на какой стадии какой пул будет продан.

По графику вы должны реализовать все активы обанкротившихся в 2014-2015 годах банков через два года. Вы успеваете?

Да, мы полностью укладываемся в график. Сначала все активы индивидуально выставляются на продажу через ProZorro.Продажи, а то, что не продали, — укрупняется в пулы, которые уже реализуются как на площадке ProZorro.Продажи, так и с помощью международных советников. Ежедневно на торги через ProZorro.Продажи Фонд выставляет активов примерно на 600 млн грн (по стартовой цене).

Но осталось ведь больше, чем было продано?

Нет, практически все активы уже проторгованы на индивидуальной основе. Есть небольшая проблема в расчетах балансовой стоимости кредитов, которые составляют 80% активов в нашем портфеле. Кредиты состоят из тела и процентов. Сейчас проценты составляют около трети от стоимости кредитов. И они, к сожалению, дальше начисляются на неработающие кредиты, увеличивая их балансовую стоимость.

Как проходит реализация активов неплатежеспособных банков с помощью иностранных площадок? Сколько площадок уже есть?

Фондом аккредитовано 5 иностранных площадок по продаже активов. Это — DebtX, First Financial Network, KPMG, PWC, Cohen and Company. Также нам удалось недавно привлечь крупного иностранного игрока — АPS, который открыл сервисную платформу в Украине.

Реальные аукционы проводили три из пяти советников. На данный момент уже было проведено четыре успешных аукциона и один — по пулу кредитов с залогами в Одессе был отменен по причинам, о которых уже много говорилось (Нацбанк Украины 8 июля отменил свое решение о согласовании реализации пула активов, переданных АО "Дельта Банк" в залог НБУ. В этот пул вошли имущественные права по ряду кредитных договоров, в залог по которым были переданы работающие мощности масложировых комбинатов в Одесской области и инфраструктура в порту "Черноморск" — adventus-tour.ru).

Торги проводятся абсолютно прозрачно. В комнаты данных на ознакомление с пулами активов в среднем приходят 7-15 инвесторов, что в принципе показывает достаточно высокий интерес к данным активам.

Планируется ли в ближайшее время заход новых инвесторов или площадок?

Думаю, тех площадок, которые у нас сейчас есть, достаточно. Что касается иностранных инвесторов — я вижу интерес со стороны нескольких крупных фондов. Некоторые из них уже дали украинским партнерам задачу сделать пробные покупки. Отмечу, все "иностранцы", в основном, заходят через украинских партнеров.

Кто является основными покупателями активов, которые продает Фонд?

С 2017 года у нас полностью открытый рынок, и активы может купить любой, кроме самого заемщика, или поручителя по кредиту. В том числе физическое лицо. Что касается иностранных покупателей, то основная их география — восточная Европа, частично Великобритания и США.

Не секрет, что среди покупателей много бывших владельцев банков, которые придумывают различные схемы для выкупа активов своих банков за бесценок. Как Фонд противостоит манипуляциям со стороны покупателей?

В наших нормативных документах есть прямой запрет на выкуп кредитов должником или поручителем. Однако, в наши задачи не входит расследовать, является ли покупатель посредником, через которого бывший владелец пытается вернуть себе актив. У нас нет ни ресурсов, ни механизма для этого.

Если актив интересен, то на него всегда есть конкуренция. Что касается пулов — мы упаковываем их по календарному подходу, и там есть требование, что один актив не может составлять 50% стоимости пула. Поэтому, если какие-то связанные лица хотят выкупить свой актив, параллельно при этом приобретя другие активы из пула и заплатив цену выше, чем конкуренты, то пожалуйста — покупайте. Хотя на практике мы видим, что покупка пулов активов производится только профессиональными игроками рынка.

Какая доля активов выкупается иностранными инвесторами?

Один из четырех проданных пакетных пулов был выкуплен напрямую иностранным инвестором.

Почему активы продаются в пулах со скидками 98-99%?

Не стоит забывать, что активы, которые попали в эти пулы, уже выставлялись на индивидуальные торги и лучшие были выкуплены. Остались активы без залогов, и активы, по которым срок неплатежей 6-8 лет. Если же взять среднюю цену индивидуальных и групповых продаж, то, в принципе, мы выходим на 5-6%. И это не низкий показатель, если сравнивать с другими странами такого же уровня развития экономики. В среднем кредиты, которые не обслуживаются более 7 лет, в мире продаются за 2-4%.

Можно ли повысить цену активов?

Для этого нам надо поменять нашу правоохранительную, судебную системы, а также исполнительную службу. Наши активы, к сожалению, стоят ровно столько, сколько за них готовы заплатить. Покупатели в Украине в среднем ориентируются на доходность от вложений в актив в районе 30-40% годовых. Они учитывают риски этих активов и время, потраченное на возвращение прав на них через суды. Вот и получается такая цена.

К примеру, в Германии проблемная задолженность продается по более высоким ценам, но там нет активов, которые вообще не обеспечены залогом или имеют в качестве залога урожай зерновых 2012 года. Там работает судебная система, защищены права кредиторов, там должники боятся выводить средства из банка.

Продажу активов какого банка считаете наиболее успешной?

Наиболее успешные продажи мы осуществляем, если сразу выставляем активы на реализацию. Если активы выставляются с задержкой, то их качество ухудшается. Показательный кейс — ВТБ Банк. Фонд в течение двух месяцев после утверждения ликвидационной массы выставил все его активы на торги.

Продажа каких активов сегодня является самой проблемной? Почему?

У нас есть много активов, которые нам суды запрещают продавать, накладывая на них непонятные аресты. Обременения в виде запрета на продажу судами накладываются еще до рассмотрения дел по существу. Апелляции мы в 99% выигрываем, но пока идет судебный спор, торги провести не можем. Когда снова начинаем продавать актив, другой какой-то районный суд опять налагает запрет. И так по кругу.

А какая сейчас ситуация по реализации пула активов, переданных АО "Дельта Банк" в залог НБУ?

Мы совместно с залоговыми кредиторами вырабатываем дальнейшие действия по данным активам с целью максимизации цены их реализации.

Какие в ближайшее время крупные пулы активов выставляете на реализацию и какой ожидаете от продажи результат?

Сейчас к продаже планируются два пула активов размером по 10 млрд грн. Плюс планируем выставить на продажу активы, которыми мы уже торговали несколько раз, — например одесский стадион "Черноморец". Параллельно на ProZorro.Продажи сейчас есть много пулов ипотек физических лиц, на которые мы видим большой спрос.

Максимальная сумма гарантирования вкладов уже длительное время остается на уровне 200 тысяч грн, хотя в Фонде не раз озвучивали, что уже в этом году она должна подняться до 500 тысяч грн, а в дальнейшем — до 800 тысяч грн. Почему не поднялась, и какой вы видите дальнейшую перспективу?

Фонд считает целесообразным повышение гарантированной суммы возмещения. У нас есть необходимые расчеты, сумма пока обсуждается. Однако, также потребуется поддержка со стороны нового правительства.

Правительства пока нет, но парламент уже избран. Какая поддержка Фонду нужна сегодня со стороны парламента?

Мы ожидаем от народных депутатов законодательных изменений, которые существенно усилили бы функции нашей институции. Это, в частности, функция работы с проблемными должниками, что позволит повысить стоимость активов банков, переданных в управление Фонда, и вернуть больше денег кредиторам. Также обсуждается возможность создания механизма, который позволит бывшим собственникам погасить убытки, нанесенные банку.

Сколько всего средств выплатил Фонд с начала своего создания? Какая сейчас его задолженность перед Нацбанком и Минфином?

Фонд выплатил вкладчикам неплатежеспособных банков почти 90 млрд грн. По закону мы начинаем выплаты еще до начала процедуры ликвидации банка и продажи имущества. Поэтому и приходилось делать займы. Тем не менее, перед Нацбанком задолженность уже полностью погашена. В общем, на сегодня Фонд погасил более 40 млрд грн своих кредитных обязательств. Из них 20,15 млрд грн — погашение кредитов НБУ, упомянутые 10,12 млрд грн — погашение кредитов Минфина, около 11 млрд грн — выплаченные проценты, из которых 5,53 млрд грн направлено в бюджет как проценты по векселям Фонда.

Но поскольку остаток долга перед Министерством финансов сегодня превышает 49 млрд грн в виде векселей, по которым в будущем нужно будет оплатить более 67 млрд грн по процентам, то важным заданием, над которым Фонд будет работать в ближайшее время, является реструктуризация долгов по этим кредитам.

Беседовала Надия Михальчук, специально для adventus-tour.ru

Источник